Si vous cherchez le meilleur stablecoin, alors cela signifie que vous êtes déjà familier avec les crypto-monnaies et les stablecoins.
Mais aujourd’hui, vous voulez aller plus loin.
Vous cherchez à savoir quel est le meilleur stablecoin, c’est à dire le plus sûr.
Et vous avez raison.
Car depuis le crash de Terra/Luna (UST), il est plus que jamais important de se renseigner sur les meilleurs stablecoins, afin d’éviter les mésaventures.
De plus, vous êtes au bon endroit.
J’investis dans la crypto depuis 2017 et je me suis posé la même question que vous.
J’ai donc étudié en détail les stablecoins sur le marché.
Et je suis aujourd’hui en mesure de vous révéler mon top7.
1 – Comparatif meilleures stablecoins
Pour vous faciliter la tâche, retrouvez ci-desous un tableau comparatif avec la liste des 7 meilleurs crypto-monnaies stables du moment.
| Nom | Code Crypto | Société | Date de création | Type | Echange |
| USD Coin | USDC | Circle | 2018 | Garanti Fiat | Binance, Coinbase, Etoro |
| Maker DAO | DAI | Maker DAO | 2017 | Garanti Crypto | Binance, Coinbase, |
| Binance USD | BUSD | Paxos et Binance | 2019 | Garanti Fiat | Binance |
| Tether | USDT | Tether Limited | 2014 | Garanti Fiat | Binance, Coinbase, Etoro |
| Pax Gold | PAXG | Paxos Trust Limited | 2019 | Garanti Or | Binance |
| True USD | TUSD | TrustToken | 2018 | Garanti Fiat | Binance |
| Pax Dollar | USDP | Paxos Trust Limited | 2018 | Garanti Fiat | Binance, Coinbase |
Commençons avec le top 1 :
3 – USDC
L’USDC est émise par une société américaine appelée Circle. Cette crypto stable est indexée au dollar américain.
Lancée en 2018, l’USDC est rapidement devenue populaire en offrant une alternative fiable à l’USDT.
En effet, Tether la société qui émet l’USDT n’a pas toujours été transparente sur ses fonds en dollars.
Alors que l’USDC a toujours fourni des preuves de transparence sur ses fonds en dollars déposés en banque.
L’USDC a un market cap de de 52,2 milliards de dollars et un volume d’échange sur 24h de 7,5 milliards de dollars.
Ce qui en fait la seconde crypto stable, après l’USDT et la quatrième crypto-monnaie au classement en terme de market cap.
Vous pouvez staker ou prêter vos USDC sur des plateformes spécialisés et obtenir des rendements entre 6 et 14%.
4 – DAI
La fondation Maker a créé le stablecoin DAI en 2017. Maintenant, la gouvernance est confiée à Maker DAO, une organisation autonome décentralisée.
Le DAI a été originellement créé pour fournir un actif de prêt non volatil aux entreprises et aux particuliers.
Ce stablecoin a la particularité d’être garanti par un bouquet de crypto-monnaies et non par des monnaies fiats déposés en banque.
Pour apaiser les craintes de la volatilité des stablecoins soutenus par la crypto, le DAI est sur-garantie à hauteur d’une valeur de 150% du DAI en circulation via des contrats intelligents.
Ces contrats intelligents du protocole Maker permettent à des utilisateurs comme vous et moi de verrouiller des cryptos comme de l’ETH en échange de DAI.
Le DAI a montré sa sûreté lors du récent crash des crypto-monnaies (2022) grâce à ses réserves diversifiées et sa sur-garantie à 150%.
Il est pour moi l’un des meilleurs stablecoins du marché.
Au moment où j’écris cet article, le DAI a une capitalisation de de 6,9 milliards de dollars et un volume d’échange sur 24h de 444 millions de dollars.
DAI est la 4ème monnaie stable en termes de capitalisation et la 13ème crypto-monnaie au classement.
Vous pouvez aussi prêter vos DAI sur Argent avec Aave ou sur Yearn.finance pour obtenir des intérêts.
5 – BUSD
Le Binance USD est un projet collaboratif entre la société Paxos et l’échange de crypto-monnaie populaire Binance.
Le BUSD est entièrement soutenu par des dollars américains.
Ces fonds sont également conservés sur les comptes bancaires de Paxos aux Etats Unis.
Les observateurs considèrent parfois BUSD plus sûr que l’USDC et l’USDT, car la société Paxos est davantage auditée que ses concurrents.
De plus, le BUSD est l’un des rares stablecoins à être accepté par les régulateurs de Wall Street.
Avec un market cap de 19,1 millions et un volume de transaction sur 24h de 4,5 millions de dollars, le BUSD est un stablecoin sur lequel vous pouvez compter.
Le BUSD est la 3ème monnaie stable en termes de capitalisation et la 6ème crypto-monnaie au classement.
De plus, la plateforme Binance propose des intérêts quand vous prêtez vos BUSD (autour de 10% en épargne flexible). Cet avantage rend le BUSD assez populaire pour que l’USDT et l’USDC se sentent menacés.
6 – USDT
L’USDT de la société Tether est un des premiers stablecoins à avoir été créé en 2014.
Cette monnaie stable est indexée sur le cours du dollar. Il est soutenu par divers actifs comme des monnaies fiat mais aussi des obligations par exemple.
Bien que l’USDT soit le premier stablecoin en termes de volume d’échange et de market cap,Tether a été épinglé par la SEC, le gendarme financier américain.
Car l’entreprise n’était pas transparente sur ses réserves en dollars.
D’ailleurs, lors de ce contrôle, la SEC avait raison car Tether détenait à peine 35% de ses réserves en dollars.
Cela signifie que pour 100 USDT émis, il n’y avait que 35 USD en réserve.
L’affaire s’est terminée avec une forte amende pour Tether.
Récemment, Tether a publié un rapport sur sa transparence et semble maintenant sûr.
C’est donc aussi une bonne option.
Avec un market cap de 67,5 milliards de dollars et un volume de transaction sur 24h de 47,5 milliards de dollars, l’USDT est un stablecoin incontournable.
L’USDT est la 1ère monnaie stable en termes de capitalisation et la 3ème crypto-monnaie au classement.
Vous pouvez au mieux obtenir des intérêts entre 10% et 12,5% d’intérêts pour les prêts Tether sur des sites cryptos spécialisés.
7 – PAX Gold
Pax Gold est un stablecoin créé par la société Paxos. Il est soutenu par de l’or, une matière première.
PAXG est un jeton ERC-20 basé sur la blockchain Ethereum et lancé en 2019.
En raison de la popularité de Paxos, la société à l’origine du BUSD et de sa grande transparence, PAXG est devenu le jeton soutenu par des matières premières numéro 1 !
Chaque jeton PAXG est soutenu par une fraction d’un morceau de lingot d’or London Good Delivery, dit de Bonne Livraison, stocké dans les coffres-forts d’or de Brink, qui est la société de stockage agréée par la London Bullion Market Association.
Si vous possédez un jeton PAXG, vous possédez l’or physique sous-jacent, détenu par Paxos Trust Company.
L’objectif principal de Pax Gold est de rendre l’or plus négociable, car la marchandise physique n’est pas facilement divisible ou flexible en termes de transport. Alors que sous la forme de jeton numérique, oui.
Le PAXG est donc un excellent moyen d’avoir une exposition au marché de l’or, en plus de détenir une crypto moins volatile que l’ether, le bitcoin et les autres stablecoins.
Avec un market cap de 596 millions de dollars et un volume de transaction sur 24h de 11,8 millions de dollars, le PAXG est un stablecoin populaire.
Le PAXG est la 1ère monnaie stable adossée à des matières premières et la 69ème crypto-monnaie au classement.
Vous pouvez obtenir des intérêts en verrouillant vos PAXG avec Binance Earn par exemple.
Il existe deux autres stablecoins qui peuvent être des options viables.
Mais ceux-ci ont moins de volume d’échange que le top5.
8 – TUSD
True USD est un stablecoin créé en 2018 et indexé sur le dollar américain.
Il bénéficie d’une bonne transparence et d’une liquidité importante (1 milliards de market cap, et 203 millions de volume d’échange dans les dernières 24h).
Une autre option fiable à considérer.
Il est émis par la société Trust Token, créée par un ancien de chez Google (Rafael Cosman)
9 – USDP
Pax Dollar, ou USDP, est un stablecoin de la société Paxos, la même qui assure les fonds du BUSD.
Soutenu par le dollar en réserve, il est sécurisé.
La société Paxos et les réserves de dollars soutenant USDP sont mensuellement vérifiés par les plus grands cabinets d’audit.
Avec un market cap de 945 millions de dollars et un volume de transaction sur 24h de 8 millions de dollars, l’USDP est un stablecoin reconnu.
Maintenant que vous connaissez mon top stablecoin, revenons sur la manière dont je les ai choisis, leurs usages et les types de stablecoins avant de conclure :
10 – Comment choisir un stablecoin ?
Pour vous rendre autonome, j’aimerais vous exposer les deux caractéristiques principales à prendre en compte pour choisir le meilleur stablecoin :
- Les meilleurs stablecoins doivent assurer la transparence de leurs dépôts
- Et avoir un volume de transactions élevé afin d’être un moyen d’échange liquide.
La centralisation, les audits et la disponibilité sur les échanges sont aussi des facteurs à prendre en compte.
Maintenant, découvrons les 3 principaux usages d’un stablecoin.
10 – A quoi sert un stablecoin ?
Pour rappel : Un stablecoin est une crypto-monnaie dont la valeur est indexée ou liée à celle d’une autre devise, d’une marchandise/matière première ou d’un instrument financier.
Ils ont principalement trois cas d’usages que je vais vous dévoiler dans les 2 prochaines minutes :
1 – Le stablecoin sert à compenser la volatilité des autres cryptos
Si nous prenons le Bitcoin, la première crypto-monnaie en termes de capitalisation, alors on observe que son prix est volatil.
Par exemple, de Mars 2020 à Avril 2021, Bitcoin est passé de 4000 à 65 000 dollars.
Puis 2 mois après, il a perdu 50% de sa valeur.
De plus, quelle que soit la crypto-monnaie, on observe sur une journée des écarts de près de 10%.
C’est exactement le cas d’au moment où j’écris ces lignes.
L’Ethereum a perdu 9,17% en 24h.
Alors cette volatilité permet des “coups financiers”…
Mais imaginez-vous vous faire payer en ETH en tant que commerçant ?
Et de vous retrouver le lendemain avec un montant de 10% moindre ?
Aujourd’hui, il est clair que la plupart des commerçants ne veulent pas subir le risque de la perte juste après avoir été payé.
C’est pourquoi l’écosystème crypto a développé ce type de monnaie stable.
Dans le paragraphe suivant, vous allez découvrir les 4 types de monnaie stable.
Elles utilisent chacune des moyens différents pour stabiliser leur prix, ce qui les rend plus ou moins sécurisées.
Cela vous permettra de mieux comprendre mon top 7.
Mais avant, examinons ensemble le second usage d’un stablecoin (qui va plaire aux investisseurs).
2 – Le stablecoin sert à éviter (momentanément) les taxes
Le plus simple est de vous donner un exemple.
Vous avez investi dans Bitcoin lorsque son prix était à 4000€.
Imaginez que le Bitcoin monte jusqu’à 65 000€.
Vous pensez qu’il va chuter suite à une correction.
Il serait donc intéressant d’empocher des gains pour réinvestir pendant cette correction.
Sauf que si vous convertissez vos BTC en monnaie fiat, vous serez imposé sur les plus-values (30% en France).
Vous pouvez donc convertir vos Bitcoin en USDC qui est un stablecoin.
Pas de déclaration de plus-value.
Vous conservez vos USDC qui sont indexés sur le dollar et donc beaucoup moins volatils.
Le BTC chute et ne vaut plus que 45 000€, vous décidez d’en racheter.
Vous n’avez qu’à utiliser vos USDC.
Cette opération ne générera aucune taxation.
En revanche, si vous transformez vos USDC en euros, alors vous devrez payer un impôt sur la plus value.
Avertissement : la crypto-monnaie est un domaine nouveau. La régulation est donc susceptible de changer à ce niveau. Veillez donc bien à examiner la législation dans ce domaine sur le site du gouvernement.
3 – Faire fructifier son argent via la finance décentralisée (DeFi)
Vous pouvez placer vos stablecoins sur des plateformes de la finance décentralisée.
Vous ne passez pas par le système bancaire traditionnel.
De plus, vous pouvez générer des rendements supérieurs qu’avec vos livrets A et comptes d’épargne, sans le risque de la volatilité des cryptos traditionnelles.
Mais avec le risque de choisir des stablecoins peu fiables (perte de la parité avec de le dollar, pas de réserves dans les coffres).
Voilà pourquoi je vous recommande de rester sur le top5.
Maintenant, étudions ensemble les types de stablecoin :
11 – Les 4 types de Stablecoin (le troisième est le plus risqué)
1 – Stablecoin garanti fiat
Le premier type est le garanti monnaie fiat.
Pour rappel : une monnaie fiat est une monnaie dont la valeur provient essentiellement d’un gouvernement ou d’une institution qui décide de son cours légal.
Les stablecoins les plus populaires sont l’USDC, l’USDT et le BUSD.
Ils sont indexés sur le dollar.
Il existe aussi des stablecoins euros comme le Lugh (EURL) émis par un consortium français, l’EURt, émis par la même entreprise que l’USDT, ou encore le futur EUROC, émis par Circle (USDC).
L’entité qui émet le stablecoin doit avoir un compte bancaire contenant la valeur des jetons émis.
Par exemple, pour 1 USDC, Circle doit avoir 1 dollar en USD.
Passons maintenant au 2ème type de stablecoin :
2 – Stablecoin crypto-garanti
Les stablecoins crypto-garantis ou stablecoins crypto-collatéralisés sont garantis par d’autres crypto-monnaies.
Comme les garanties cryptos peuvent être volatiles, ces pièces stables sont sur-garanties.
Ainsi la valeur de la crypto-monnaie détenue dans les réserves dépasse la valeur des pièces stables émises.
Par exemple, on peut imaginer un stock de crypto de 2 millions de dollars pour émettre un stablecoin crypto garanti de 1 millions. Cela assurerait alors une baisse de 50% de la crypto-monnaie de réserve.
Le stablecoin crypto-garanti le plus utilisé est celui de Maker DAO appelé DAI, dont nous avons parlé plus haut.
Le troisième stablecoin est le :
3 – Stablecoin algorithmique (le plus risqué)
On l’appelle aussi stablecoin non collatéralisé ou stablecoin non garanti.
Leur différence est qu’ils maintiennent la valeur du stablecoin stable en contrôlant son approvisionnement via un algorithme.
Par exemple, si la demande totale pour le stablecoin fluctue, alors un algorithme changera automatiquement le nombre de pièces en circulation pour maintenir le prix stable.
Certains font un rapprochement avec les banques centrales, qui ne comptent pas sur un actif de réserve pour maintenir la valeur de la monnaie qu’elles émettent stable.
Il est pour moi le plus risqué car la technologie n’est pas encore au point.
L’exemple de l’UST et Terra
L’UST était début 2022 dans le top 10 des cryptos au niveau des capitalisations.
L’écosystème Terra était en plein essor.
Anchor Protocol proposait des rendements de près de 20% pour du staking d’UST, c’est-à-dire le verrouillage pour une période le jeton sur Anchor.
Cela a attiré un bon nombre d’amateurs souhaitant de bons rendements.
Le 11 mai 2022, le prix du stablecoin TerraUSD (UST) a plongé de 60%, perdant sa parité avec le dollar américain.
Le jeton LUNA rattaché à l’UST a chuté ensuite de 80% du jour au lendemain.
La science derrière l’algorithmique de Terra USD était avancée, mais pas assez solide.
Ainsi méfiez-vous des rendements trop élevés et des protocoles novateurs.
Votre investissement peut être à double tranchant.
Si vous investissez, tâchez d’y mettre une petite somme, que vous pouvez perdre (très important !).
Aussi, pour mitiger votre risque, veillez à ne pas mettre tous vos oeufs dans le même panier.
Ainsi, si nous prenons un exemple de 1000€ en stablecoin, veillez dans l’idéal à les répartir parmi ceux du top5 (Exemple : 34% USDC, 33% DAI, 33% BUSD).
4 – Le stablecoin basée sur une matière première
Ce stablecoin est basé sur une crypto-monnaie dont le prix est indexé à celui d’une marchandise.
Le plus connu est le PAXG, mentionné ci-dessus. La société émettrice doit disposer d’une quantité d’or semblable ou supérieure au nombre de pièces en circulation.
12 – Conclusion : où investir dans les stablecoins ?
Maintenant que vous savez quels sont les meilleurs stablecoins, les avantages et les risques, vous pourriez vous demander où investir.
Sachez que la plupart des cryptos stables sont disponibles sur les échanges de crypto-monnaies comme Binance, Etoro, ou crypto.com.
J’espère que cet article vous a plu et vous a aidé à choisir le bon stablecoin,
N’hésitez pas à poser vos questions en commentaires et à lire nos autres articles XXX, YYY, ZZZ pour en apprendre davantage sur la crypto.
